VWAP 锚定 · 趋势回撤承接策略
一种基于总仓位均价（VWAP）锚定的自动化交易思路，专注于趋势中的回撤承接与周期性结算。
策略背景
这套策略并非从某个指标或单一模型出发，而是源于一个长期困扰我的问题：
在不预测顶部、不猜测底部的前提下， 如何在趋势市场中，稳定地提高有效持仓与已实现收益？
它不是网格交易，也不是传统意义上的马丁策略。 我并不依赖固定价格区间反复套利，也不接受为了回本而不断放大仓位的路径。
这是一套以总仓位均价（VWAP）为锚点的自动化交易思路。
核心思想
策略的所有决策，围绕一个极其简单但容易被忽略的问题展开：
我当前的真实持仓成本是多少？
VWAP 不是某一次买入价，也不是主观绘制的支撑位， 而是账户中真实存在、可核算、可对账的成本锚点。
基于这一锚点，策略只做三件事：
-
用总仓均价作为唯一价格参考 所有加仓、等待与结算的判断，都围绕当前真实持仓成本展开。
-
在趋势中承接回撤，而不是追逐上涨 只在价格相对于均价具备结构性折让时逐步建仓。
-
通过周期性结算实现利润回流 每一轮达到条件即完整结束，进入下一轮循环。
入场与趋势过滤
策略并非无条件启动。
在每一轮新策略开始之前，会结合 15 分钟级别的零滞后趋势过滤， 目的并不是精准择时，而是避免在明显的阶段性冲顶区域开启仓位。
这一过滤机制的核心作用是确保：
参与的是趋势中的回撤结构， 而不是情绪化推动下的高位追价。
加仓结构
加仓采用有限层数的分层买入结构：
- 每一层都有明确的触发条件
- 总加仓层数存在清晰上限
- 不存在无限放大的仓位风险
当所有预设层数完成后， 策略将不再继续加仓， 仓位自然转为中长期持有状态。
退出与结算逻辑
当市场价格高于当前总仓均价一定比例（例如 +6%）时：
- 整轮仓位一次性结算
- 策略状态清零
- 所有已实现利润回流至资金池
每一轮策略都是一个明确开始、明确结束的独立周期， 不存在被套后无限拖延的模糊状态。
不同行情下的表现逻辑
上涨行情
在单边上涨行情中：
- 市场价格持续抬升
- VWAP 天然滞后于价格
- 趋势中的小幅回撤即可触发建仓
策略的表现形式通常是： 多次完成承接 → 达标结算 → 利润落袋， 而不是一次性买入后被动等待。
震荡行情
在震荡行情中：
- 回撤反复拉低持仓均价
- 反弹更容易触发整体结算条件
原本难以处理的横盘结构， 被转化为一轮一轮清晰的已实现收益循环。
极端行情与最坏结果
在极端下跌行情中：
- 加仓层数用尽后，不再继续扩大风险
- 仓位自然转为长期持有状态
最坏结果不是爆仓， 而是持有你本就认可的长期资产， 且持仓均价已经被结构性降低。
这一结果在策略设计之初即被明确接受。
它明确不是什么
这套策略：
- ❌ 不是网格交易
- ❌ 不是传统马丁策略
- ❌ 不是定投模型
- ❌ 不是追涨或突破型系统
它获取的并非单纯的价格波动， 而是：
趋势中的回撤溢价 + 周期性结算带来的复利能力
适用前提
本策略适用于：
- 长期正向资产（如 BTC、ETH 等）
- 市场具备趋势与回撤结构
- 可使用限价单执行、可监控、可对账
在这些前提下， 策略关注的不是短期胜率， 而是长期有效持仓与净值的持续增长。